Amundi ETF : Los flujos de entrada de ETF siguen siendo fuertes – Los índices de renta variable de EE.UU. en el punto de mira de los inversores .

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Análisis de los flujos del mercado de ETF – datos hasta finales de octubre de 2024

Juan San Pío Garrido Head of sales Iberia & Latam en Amundi ETF, Indexing & Smart Beta

Los flujos de entrada de ETF en todo el mundo ascendieron a 150.700 millones de euros en octubre, con los inversores invirtiendo 102.800 millones de euros en ETF de renta variable y 36.700 millones de euros en ETF de renta fija.

La preferencia por los ETF de renta variable se observó en todas las regiones, con un crecimiento de esta clase de activos de 78.000 millones de euros en EE.UU., 21.800 millones de euros en Europa y Oriente Medio y 3.000 millones de euros en Asia-Pacífico.

En Norteamérica, los ETF sobre índices estadounidenses ampliamente diversificados registraron entradas por un total de 39.800 millones de euros y de 8.800 millones de euros en Europa. Los ETF sobre índices de renta variable de China también tuvieron demanda, con entradas de dinero por un total de 8.800 millones de euros, ya que los inversores reaccionaron positivamente al paquete de medidas de estímulo económico del gobierno chino.

Por el contrario, los inversores retiraron 1.400 millones de euros de las estrategias y bonos gubernamentales cortos para bonos corporativos europeos.

Los ETF sobre índices estadounidenses ampliamente diversificados aumentaron en 31.600 millones de euros. Por el contrario, los inversores retiraron 1.600 millones de euros de los ETF sobre índices de renta variable japonesa en respuesta a la postura más restrictiva del Banco de Japón.

Flujos de fondos europeos – octubre 2024

ETF de renta variable: los índices de renta variable estadounidense en el punto de mira de los inversores

Los ETF de renta variable OICVM europeos captaron 22.700 millones de euros en dinero nuevo en octubre. Los ETF sobre índices de renta variable de EE.UU. lideraron las entradas con 11.700 millones de euros, seguidos de los 5.600 millones de euros de los ETF sobre índices de renta variable mundial. Los ETF sobre índices de todos los países, como el MSCI ACWI, registraron entradas de 2.300 millones de euros.

2.000 millones de euros fluyeron hacia ETF sobre índices amplios de renta variable de mercados emergentes. El hecho de que los inversores estén dispuestos a asumir ciertos riesgos de inversión también quedó demostrado por el hecho de que invirtieron 500 millones de euros en ETF del sector tecnológico y retiraron 200 millones de euros del defensivo sector sanitario.

La preocupación por las elevadas concentraciones en muchos de los principales índices de renta variable llevó a los inversores a invertir 1.500 millones de euros en ETF sobre índices de renta variable con ponderaciones iguales.

Los ETF sobre estrategias de renta variable ESG registraron entradas de 5.300 millones de euros este mes. Esto corresponde a casi una cuarta parte de las asignaciones totales de los ETF de renta variable. La atención se centró en los ETF de renta variable ESG sobre acciones estadounidenses (+2.900 millones de euros), índices de renta variable ESG mundiales (+800 millones de euros) e índices de renta variable ESG de mercados emergentes (+700 millones de euros). La atención se centró en productos con un bajo error de seguimiento.

Los inversores se centran en un amplio espectro de estrategias para los ETF de renta fija

En octubre, los inversores europeos invirtieron 6.200 millones de euros en ETF de renta fija. Los ETF sobre deuda pública y bonos corporativos de alto rendimiento centraron la atención de los inversores con entradas de 3.300 millones de euros y 1.900 millones de euros respectivamente.

Los ETF sobre deuda pública en euros atrajeron entradas por valor de 2.700 millones de euros, y los inversores se centraron en una amplia gama de tipos de índices y vencimientos. Los ETF con estrategias de vencimientos amplios registraron nuevas entradas de dinero por un total de 900 millones de euros. Al mismo tiempo, los ETF centrados en bonos tanto a corto como a largo plazo ganaron 800 millones de euros, lo que indica un amplio espectro de diferentes sentimientos de los inversores.

Los inversores también invirtieron 700 millones de euros en ETF sobre bonos de la libra esterlina: 400 millones se invirtieron en segmentos de vencimiento amplio y 200 millones en bonos a corto plazo.

Al igual que en el mercado mundial de ETF, los inversores retiraron fondos de los ETF sobre bonos corporativos en euros (-800 millones de euros).

Los ETF de bonos ESG registraron un aumento de 2.300 millones de euros. El interés de los inversores se centró principalmente en los ETF de bonos corporativos con grado de inversión (+900 millones de euros), los ETF de deuda pública y los ETF de bonos de alto rendimiento (+500.000 millones de euros).

Fuente: ETFWorld.es