WisdomTree ha entrado en el mercado de los ETF de rendimiento fijo con el lanzamiento de dos ETF OGAW de gestión activa con rendimiento fijo.
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por la redacción de ETFWorld.es
El ETF WisdomTree Defined Return Autocallable EUR Active UCITS (DRTN) y el ETF WisdomTree Defensive Defined Return Autocallable EUR Active UCITS (DRTD) han comenzado a cotizar hoy en Xetra y en la Borsa Italiana con un ratio de gastos totales (TER) del 0,65 %.
Los ETF «WisdomTree Defined Return Autocallable EUR Active» persiguen unos resultados más predecibles en las inversiones en renta variable mediante una exposición diversificada y gestionada de forma activa a valores autocallables de índices de gran capitalización líquidos, como el EURO STOXX 50. La estrategia aprovecha las primas de riesgo de la renta variable y la volatilidad, con el objetivo de lograr un perfil de rentabilidad estable y resistente en diferentes situaciones de mercado. El DRTN aspira a una rentabilidad anualizada del 8-9 %, mientras que la estrategia defensiva del DRTD tiene como objetivo una rentabilidad del 6-7 % anual.
Los «autocallables» son estrategias de inversión vinculadas a la evolución de los mercados bursátiles y cuyo objetivo es obtener rendimientos más predecibles. Mediante un enfoque basado en una cartera diversificada, estos ETF tienen como objetivo reducir la dependencia de resultados individuales, mitigar el riesgo de crédito típicamente asociado a los valores estructurados, ofrecer una exposición a la rentabilidad más transparente y definida, y eliminar la necesidad de gestionar carteras compuestas por autocallables individuales.
Nombre del ETF Rendimiento objetivo | Rendimiento objetivo | TER | Ticker | ISIN | |
WisdomTree Defined Return Autocallable EUR Active UCITS ETF | 8-9 % par an | 0,65% | DRTN | IE0005VCFMG0 | |
WisdomTree Defined Return Autocallable EUR Active UCITS ETF – EUR Acc | 8-9 % par an | 0,65% | WDRT | IE000RAY1B92 | |
WisdomTree Defensive Defined Return Autocallable EUR Active UCITS ETF | 6-7% par an | 0,65% | DRTD | IE000F4W1QI5 | |
WisdomTree Defensive Defined Return Autocallable EUR Active UCITS ETF – EUR Acc | 6-7% par an | 0,65% | WDRD | IE000C9LBYZ8 | |
Fuente: WisdomTree. La rentabilidad neta anualizada prevista no está garantizada y es posible que no se alcance. Las rentabilidades reales pueden ser considerablemente inferiores a la rentabilidad objetivo, y los inversores pueden perder parte o la totalidad de su inversión.
El equipo de gestión de carteras de WisdomTree, que se incorporó a la empresa en el marco de la adquisición de Atlantic House, cuenta con más de 20 años de experiencia en activos autocallables y lanzó en 2013 el primer fondo OICVM de activos autocallables. Durante este periodo, el equipo ha establecido relaciones con las contrapartes más importantes y experimentadas, lo que favorece una fijación de precios y una ejecución constantemente competitivas. En la actualidad, la empresa gestiona más de 4.000 millones de dólares estadounidenses en varios fondos «autocallables» y ha diseñado y puesto en marcha soluciones a medida para inversores por un valor superior a los 20.000 millones de euros.
Tom May, director de inversiones global (CIO) de Outcome and Derivative Strategies en WisdomTree, explicó: «La gestión activa y los conocimientos especializados en derivados son especialmente importantes en las estrategias de renta fija, ya que las condiciones del mercado no permanecen estáticas. Mientras que, hasta ahora, los inversores solían acceder a este tipo de resultados a través de certificados de productos estructurados, nuestro enfoque de cartera diversificada tiene como objetivo mejorar la consistencia de los resultados a lo largo del tiempo.
Mediante el ajuste activo de las posiciones subyacentes, las barreras, los umbrales de protección, el plazo y la estructura general de pagos, el equipo de gestión de la cartera trata de maximizar la probabilidad de alcanzar los rendimientos deseados en comparación con un enfoque puramente estático o basado en índices».
El tamaño y el crecimiento sostenido del mercado de productos estructurados reflejan la fuerte demanda de los inversores por estrategias diseñadas para ofrecer resultados de inversión claramente definidos y una mayor resistencia frente a las caídas de cotización. Los ETF de renta fija se utilizan cada vez más como una opción alternativa para acceder a este tipo de estrategias en el marco de la asignación de carteras.
Pierre Debru, director de Investigación para Europa de WisdomTree, explicó: «Los ETF de renta fija pueden desempeñar un papel importante en las carteras, ya que ayudan a los inversores a aspirar a perfiles de rentabilidad más consistentes a lo largo de los ciclos del mercado. Al implementarse a través de la estructura de los ETF, estas estrategias pueden integrarse de forma más fluida en las asignaciones de cartera existentes que los productos estructurados tradicionales».
Alexis Marinof, director general para Europa de WisdomTree, añadió: «Los ETF basados en opciones se encuentran entre los segmentos de mayor crecimiento en la gestión de activos, ya que los inversores buscan una mayor seguridad en cuanto a los resultados. Esta demanda estructural abre importantes oportunidades en Europa para los ETF diferenciados y gestionados de forma activa, ya que los inversores buscan cada vez más alternativas a los certificados tradicionales de productos estructurados. Nuestro objetivo es claro: queremos aprovechar los conocimientos especializados sobre productos orientados a resultados y derivados adquiridos con la adquisición de Atlantic House para lanzar entre 15 y 20 estrategias a nivel mundial en los próximos 18 meses y asumir un papel de liderazgo en este segmento».
Los nuevos ETF «autocallable» complementan la gama de fondos Atlantic House Defined Return, valorada en 4.000 millones de dólares estadounidenses, a la que también pertenece la primera estrategia OICVM de este tipo, lanzada en 2013.
Fuente: ETFWorld
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