Ossiam, una filial de Natixis Investment Managers con un fuerte enfoque en las inversiones cuantitativas, está adoptando criterios ESG en su estrategia Equal Weight, lanzada en 2011.
Paul Lacroix, jefe de estructuración de Ossiam
El fondo luxemburgués correspondiente, Ossiam STOXX® Europe 600 Equal Weight NR (ISIN: LU0599613147), ha pasado a llamarse Ossiam STOXX® Europe 600 ESG Equal Weight NR a partir de hoy, 24 de enero. El nuevo índice de referencia es el STOXX® Europe 600 ESG Broad Market Equal Weight Index Net Return EUR (ISIN: CH1135769888), calculado y publicado por STOXX, denominado en euros. El fondo conserva su código ISIN original.
El nuevo índice de referencia es la versión de igual peso del STOXX® Europe 600 ESG Broad Market Index (el índice base) que, a su vez, es la versión ESG del conocido índice STOXX® Europe 600 (el llamado índice principal). El índice de referencia tiene los mismos componentes que el índice base que, en circunstancias normales, está formado por el 80% de los valores del índice principal. Por tanto, a cada valor del índice de referencia se le asigna la misma ponderación (1/480 o 0,2083% en circunstancias normales), reequilibrada trimestralmente.
Las empresas no incluidas en los criterios de selección son las que no se ajustan a la evaluación realizada por Sustainalytics Global Standards Screening, las que participan en el sector de las armas controvertidas (según la definición de las Naciones Unidas) o las que no tienen puntuación ESG. La estrategia aplica filtros de exclusión adicionales para las empresas relacionadas con la producción de tabaco, el carbón térmico y los contratos militares.
Los valores seleccionados se clasifican en orden descendente según sus puntuaciones ESG dentro de cada uno de los 11 sectores clasificados por ICB (Industry Classification Benchmark). El índice principal selecciona las acciones con las mejores puntuaciones en cada uno de estos sectores hasta que el número de acciones seleccionadas alcanza el 80% (en circunstancias normales) del número total de acciones del índice principal.
Paul Lacroix, jefe de estructuración de Ossiam, comentó: «La ponderación equitativa ha sido una de las estrategias de beta inteligente más exitosas de la última década, mientras que al mismo tiempo ha habido una clara tendencia de los grandes inversores de renta variable a poner el ASG en el centro de sus decisiones de asignación. Los inversores también han aprendido la lección de evitar la concentración, el seguimiento de la tendencia y el sesgo de la gran capitalización. Con estas consideraciones, la combinación de la ponderación equitativa y la ESG es una evolución natural para esta estrategia.
Fuente: ETFWorld
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